| [이랩코]
이랩코리아(대표이사 Gerry Won M Huh) 2002년 6월 25일 설립. 주요 사업 분야는 지상지원장비(ATE, STE, Simulator) 개발 및 응용, 창정비(항공전자 및 보기류), 항공전자, 부품 개발 및 생산, 신고등기술(ATC) 등.
16년도 매출 360억 영업이익 65억 순이익 55억 <예상> **
15년 = 매출액증가액 대비 영업이익 순이익 감소 -> 외부감사를 처음받아서 비용처리로 인함 ..........16년 = 16년 매출액은 최근 군납비리 관련, 매출이 감소---> 하지만, 작년에 전혀 없었던 드론 관련 매출이 신규로 발생됨(회사 주담통화 확인) ---순이익기준 PER적용은 최저20, 최고 30((드로젠-12000원기준))**드론주 PER최소20, 최고30..이것으로 분석해보면((현재 이랩 매수단가8만원*220주)) 이랩 16년 55억 순이익...683600주..1100억/683600 =160900원/1.3=123800원 1650억/683600 =241369/1.3=185668원...이랩17년 1200억 매출시 영업이익18%적용 216억, 순이익 167.6160억*20 /683600=490392/1.3=377224원.... PER30계산시 49만*1.5=73.5만(9배) /1.3=56.5만(7배)
(추매가정)***6만원280주=1680+1775=3455/500=6.9100 ***6만원 500주=3000.....4775/720 =6.6319 ***6만원 600주=3600....5375/820=6.5548 ***6만원 800주=4800.....6575/1020=6.4460 ***6만원 1000주=6000.....7775/1220=6.3927 ***6만원 1200주=7200.....8975/1420=6.3204
***1000억매출-->영업이익180억*23.8=예상시총 4284/683600=626682/1.3=482063(상장시)...6
***1200억매출-->영업이익216억*23.8=예상시총 5140.8/683600=752018/1.3=578475(상장시)..7.2
***1500억매출-->영업이익 270억*23.8=예상시총 6426/683600=940023/1.3=723094(상장시)...9
[170317기준일]한국항공우주 :: 16년 영업이익 314961백만.......시총56341억...영시비 17.88
이랩코리아 16년 이랩코...16년 [유동자산] 7,305,608,370//[자산총계] 24,609,914,371......[유동부채] 14,307,669,760//[부채총계] 18,388,424,268........[자본금] 3,418,720,000//[자본총계] 6,221,490,103....매출11447백만(매출이익5627백만--매출이익률원가5819백만..49.1%)...판관비9457백만+영업외비용 1016백만(약1백억 규모).***감사의견 한정***250억이상 매출 나와야 영업이익과 순이익발생 ==>투자가치
[예상순이익 기준] 한항우 31 아스트 85.8 수성 47.3 오르비텍 54.3 제이씨현 130.3 해성옵 31.8 매커스 13.5..144/4=38(17-3/20현재 평균 PER)......1500억매출...18%영업이익율 270.*0.776=..순이익209.52* 38=7961.76/683600=116.4681/1.3=895908/8=11배
****6만원*500주=3000만원 더추가시 +1755=4755/720=66041원....(16년 영업익 기준) 1.98배 (9414만원)===> 17년 예상영업이익 기준 10.69배(5억)//구주대비 1.3배로 상장시 8.22배(720주=3.9억)
***이랩코리아는 16년4월14일 감사보고서 상 자본잉여금7425460423원, (주식발행초과금 1678080000, 재평가적립금 5747380423) 이익잉여금 6521918316(이익준비금 4875240, 미처분이익잉여금 6517043076)이다...
==>16년말 순이익 55억으로 이익잉여금이 약120억으로 증가하고, 16년6월 149856주(17%) 주당5만원에 유상증자 !!
자본금 34억 (683600주--액분 예정 )액면가 : 5천원 16-06월 5만원 17% 유상증자[드론관련시설투자.
16년도 순익 55억 / 주식수 68만주 EPS = 8,088원 유상증자 가액 5만원 = PER : 6.1....카페공구주가 6만원 = PER : 7.4 --매수평균가 8만원 = EPS의 10배수(기관투자가 단가8.5만원)
**IPO 준비..외부감사를 15년도에 받았고, 통일주권 발행. -> 17년 매출 급성장 예상 ....18년하반기경 상장!!.
[17년 생산수출예정 기수주물량 정리 ]
[16~17년 수주 생산수출예정 기수주물량 정리 ] 인니200, 파키스탄300--18년물량 포함..
**중동지상차량 탑재물량 중 17년 이월물량 400억,
16-12이후 생산 돌입한 인니 물량 2년간 년200억...............800
16-12/28 수주 택배용드론 중동 815억(2월부터 생산, 시험 돌입/2분기 수출시작)......1615
1/5~8 CES2017..글로벌기업(미국소재 네슬, 베이커리소그, 노스롭, 터키 아셀산)246.75억 계약.....1861.65
17-02/14~18에어로인디아..인도공군등 33억 계약........1894.75
17-02/19~23 IDEX2017국제방산전시회..UAE 항공사/정부드론인프라사업 600억 계약 포함 1344억 상담.....3205.75
***그외에 현재진행중인 UAE/타와준그룹N사 120억중 1차분42억물량 3월중 발주 예상........3325.75
17-02/27본사방문단.. 파키스탄정부 2년간600억(년300억)... 파키스탄육군 60억........3985.75
17-03현재..미공군60억 상담.....4045.75
***국내 드론 수요(17년) 100~200억......대략..4145.75억////이중 3308억 확정--이중 500억은 18년 이월 가능물량...IDEX상담물량중744억, 인도공군33억 미공군60억...837억은 최종수주계약싸인을 확인할 필요 있음..
[18년 물량도 금년수주물량 중 최대 1500억까지는 처리 가능..그럼 2500억 +500억=3천억 18년 이후물량 확보]---언론기사상 매년 1억불 수출 지속 가능 물량이 기본이라고 확인..
[상당진행중 물량] 무려 1433억<미공군 60억 인도항공33억 사우디 및 UAE업체들 수주상담액 1344억..차후 최종 계약 필요..>
**17년 매출 1500억으로 가정했을 때... 영업이익 20%..300억...순이익 232.2억,
---683600주로 계산시 EPS 33967(=34000)..PER 40 주면 주당 136만원...매수단가 8만원(220주)은 EPS대비 2.352배....///---상장 고려해서...100만주로 계산시 EPS 23220...PER 40 주면 주당968800원...매수단가8만원은 EPS대비 3.445배
>>2016-12/30.[뉴스와이어]이랩코리아, ‘드론’ 글로벌시장에 성큼… 올해 7천만불 생산 수주
내년부터 연간 1억불 이상 생산 수출 예상 ....중동 지역에 첨단 전자 및 정보통신기술 융합 기반 4세대 드론 공급
대전--(뉴스와이어) 2016년 12월 30일 -- 이랩코리아(대표 게리원엠허)가 중동 지역에 7천만불 상당의 직접 수주 계약을 체결했다고 30일 밝혔다.
이랩코리아는 2017년 2월부터 생산 및 시험에 돌입하고 2분기부터 특수목적용 드론 ‘ED-815A(몬스터)’를 본격 수출할 계획이다. 이랩코리아는 10개월에 걸쳐 기술력, 공장 실사 및 시험 비행 등을 실시했으며 12월 27일 최종 수주를 체결했다.
2017년 2분기부터 수출에 들어가는 ED-815A(몬스터)는 ICT기술 기반의 4세대 드론으로 특수 임무를 수행하는 대형 멀티콥터다. 이 드론은 이랩코리아가 보유한 고등훈련기 핵심 전자 및 소프트웨어 기술, 고정 날개 드론 기술 등의 융합으로 탄생됐다.
또한 ED-815A(몬스터)는 국내 우정사업본부와 한국전자통신연구원, 이랩코리아가 함께 추진 중인 국내 우체국 드론 택배 배송에 사용될 계획이다.
한편 산업통상자원부가 22일 개최된 항공우주산업 정책 토론회에서 2017년 2000억원 규모의 항공드론 공공 구매 예산 및 수출 지원 계획을 밝힌 바 있어 드론 글로벌시장 진출에 청신호가 켜질 전망이다.
이랩코리아 게리원엠허 회장은 “이번 계약 체결은 이랩코리아가 1990년 중반부터 항공우주 분야 글로벌 탑10 기업에서 쌓은 경험과 전문성을 바탕으로 이룬 성과라고 생각한다”며 “앞으로도 다양한 해외시장 진출 및 국내 드론 택배 상용화를 위해 국내·외 석박사급 전문 연구인력 10명을 추가 투입하고, ED-815A(몬스터)를 선진 드론 택배시장의 패스트 팔로워(Fast Follower)가 아닌 퍼스트 무버(First Mover)로 만들겠다”고 밝혔다.
6만*440=2640..+1755=4395/680=6.4632<680 >...
이익잉여금15년 현재 6521백만원....현재 납입자본금3418백만원....16년 55억 순이익...55억 추가하면 이익잉여금 120억 내외로 증가..... 배당 가능 !!! 무증도 가능!!!<그 가능성은>2668720(533744주) ---> 현재 납입자본금3418백만원(683600주)..149856주*45000=67.4352억원 자본잉여금 추가 발생(재평가적립금 및 주식발행초과금) 추가됨(원래 742546만원)==>총141.6898억원이 됨
***한국항공우주 : 3652-2570-56341=15.42
***아스트 16년 영업이익80억--순이익49억--시총2279억...영업이익 시총비율=28.48
**수성 32억 --20억--931억 =29.09
**오르비텍 30억 --23억 --559억 =24.3
**제이씨현 49억--40억--1334억 =27.22
**매키스 35-17-647=18.48
<**해성옵틱스13.5--16.8--942=69.77>
15.4 +28.5+29 +24.3 +27.2+ 18.5...영업이익시총비율 6개기업평균 23.8...
[이랩코리아 상장예상가격]..17년하반기>18년상반기
**17년예상영업이익기준시 180억*23.8=4287억/683600=627122<7.84배>/1.3=상장예상가482400<6배>
**16년영업이익65억기준시 65억*23.8=1547억/683600=226301<2.82배>/1.3=상장예상가174078<2.17배>
>>May 16, 20175월 글로벌 영업 및 마케팅 활동 일정
1. 터키 방산전시회 IDEF 2017 참가
터키 이스탄불에서 5월 9일부터 12일까지 열리고 있는 IDEF 방산 전시에 참가하여 주요 업체들을 대상으로 활발한 마케팅 활동을 펼치고 있으며, 특히 우리 기술로 개발 및 제조된 멀티콥터 ED-650(Gold Eagle) 모델을 전시하여 다수의 수요 처에서 적극적인 비즈니스 협상이 진행되고 있음을 전하였다.
-현지부스: Tüyap İstanbul Fair and Congress Center / booth no. Hall 2, Stand 235
2. 미국 Dallas AUVSI 2017 최대 무인시스템 전시회 참가
5월 8일부터 11일까지 미국 텍사스 주 달라스 에서 개최되는 세계 최대 무인시스템 전문 전시회 AUVSI 2017 에 참가하여 우리 이랩의 제품을 선전하고 있음을 전하였다. 이랩코리아는 자체 개발된 멀티콥터(ED-815, Monster/ ED-650, Gold Eagle)와 수직이착륙무인기(VTOL)인 EK-001 와 최장 6시간을 비행할 수 있는 고정익 KMILO를 전시하고 있으며, 멀티콥터는 드론기반 물류배송시스템 정부 과제로 개발된 제품으로서 15kg의 물품을 적재하여 20km 까지 도서산간 지역을 대상으로 자율비행 운반이 가능한 기능을 가지고 있다. 또한 수직이착륙무인기 EK-001(Blue Whale) 은 특히 Law Enforcement 와 군수 목적으로, KMILO 고정익은 배터리 동력으로 200km 이상 최장 약 6시간 이상 비행 임무를 수행하는 획기적인 공동 개발(미국 에플화이트사) 제품을 전시하였다. 한편 금년 하반기에는 해상 함정, 산악과 도심 등에서도 수직 이착륙이 가능한 모델로도 출시할 예정이며 특히 저소음으로 정찰임무 등 상용, 산업계 및 군수용으로 가능한 신제품을 출시할 것이다.
-현지 부스: Kay Bailey Hutchison Convention Center, Dallas/ booth no. 1437
3. 페루 방산전시회 SITDEF 2017 참가
5월 18일부터 21일까지 페루 리마 육군본부에서 열리는 방산 전시에 참가하며 이에 따라 KT-1 시험장비 및 지상장비, 그리고 무인드론을 중심으로 홍보할 예정이다. 이미 페루 정부외의 초청 간담회 및 현지 상담을 통하여 중남미 시장의 항공우주 및 방산 분야 지상지원장비뿐만 아니라
드론/무인기사장의 고객들로부터 획기적인 변화를 가져올 것으로 큰 기대를 모으고 있다.
당사는 2013년도에도 페루 전시회에 단독 부스로 참가하여 페루 및 중남미 시장에도 상당히 사전 관심을 표명해 왔기에, 기대가 상당히 큰 마켓이라고 할 수 있다.
-현지부스: 페루 리마 육군 본부 / booth no. 124
4. 사우디 및 중동 GCC 국가와 현지 기술이전 및 마케팅 공동 협력 안 구체화 및 추가 협상
5월 21-25 동안 당사와 그간 MOU(수주, 기술이전 및 J.V 건) 및 구체화 협의 및 추가 수주 상담을 위하여 동기간 중에 사우디에서는 정부사절단 및 지난해 Lowest bid로 제안된 드론 체계시스템, 2월 IDEX에서 협약을 통한 주요 업체 등 본격적인 수주를 확정 단계에 이를 예정이다. 또한 지난 3월에 체결한 MOU 및 수주계약 등에 이어 추가 발주상담을 위해 UAE, Kuwait 등 주요 정부인사 및 국영업체를 방문한다. 금번 방문을 통하여 사우디 정부연구기관과는 공동 연구 및 생산 기지를 구체 협약하여 글로벌 개발 및 시장 확대에 현지화 구축작업을 위한 협약 체결을 진행할 예정이다.
*상기 5월중 글로벌 해외 영업 및 마케팅 결과는 별도로 수주 및 협약 소식을 5월 중순 및 하순에 각각 전할 예정이다. |
제 목 : mdh 이랩코
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