| @@@예스티(17000-500주)코넥스-->코스닥이전상장..
---반도체 제조용 공정 장비 전문기업으로 설립,
[온도정밀제어기술, 열원제어기술, 진공배기제어기술, 급속냉각기술, 저온 정밀제어기술의 핵심기술]을 바탕으로 반도체 분야에는 등을 공급하고 있으며, 디스플레이 분야에는 등 장비를 개발, 제조하여 공급. 또한 반도체, 디스플레이 제조 공정의 환경안전 부대 설비로 사용되고 있는 <히팅자켓, 오토크린후드>와 사업의 다각화를 위하여 부품소재 산업용 를 제조, 공급하고 있다. 2015년 하반기 생산능력을 높이고자 클린룸을 신축하여 생산능력을 확충...
*****(시장의 추세적 변화)
///^미세화 공정 전환/멀티칩 보편화, ^모바일기기의 업황 주도, ^국내메모리반도체업체의 비메모리진출(메모리반도체시장의 약4배)===소형, 고사양의 응용에 적합한 정밀한 온도제어 필요성 대두..
///^AMOLED는 플렉서블, 투명, 3D 등 미래 디스플레이 구현에 가장 적합, ^AMOLED는 LCD가 가진 느린 응답속도, 낮은 휘도, 좁은시야각, 슬림화한계등 근본적인 약점을 모두 극복 가능 ===대면적글라스에 대한 온도제어기술과 신공정용장비의 필요성 가속화>>>>열제어장비 점유율 확산//신기술개념 장비 공급
---> 사물인터넷 개화에 따른 고부가가치반도체인 DDR4, 고용량SSD에 해당하는 3DNAND시장 신수요확대 + AMOLED로의 시장환경변화는 당사의 밸류업 전환 계기..
===**정밀온도제어기술,*EACH SLOT LOCKING 컨트롤기술, *온도균일성제어기술//SCU냉각기술, *온도벙밀제어기술//진공배기제어기술, 열원제어기술(복사열, IR LAMP)==고유진입장벽 구축 및 기술 선도위치
[[주요 제품군----- 주요 제품 개요 ]]
##반도체 장비 ---매출의 64.3%
▷ 가압 CURE OVEN : Package Front 공정에서 Device Void 및 기포 등을 고온, 가압으로 제거하는 장비
▷ CHILLER : EDS 공정에서 Probe Station을 구성하는 장비로서Chuck의 온도를 고온부터 저온까지 변경하여Wafer aging Test를 신속하고 정확하게 제어하는 설비
▷ CHAMBER : Device 완성후 Test Recipe에 따라 저온과 고온의 극한 환경을 구현하여Device의 신뢰성을 검증하는 설비
##디스플레이 장비 --매출의 22.54%
▷ IR OVEN : 증착공정에서 막질 안정화 목적으로 사용
▷ 열풍형 OVEN : 증착공정에서 막질 안정화 목적으로 사용
▷ AutoClave : 모듈공정에서 편광필름 부착 후 유리와 필름, 유리와 유리 사이에 남아있는 기포를 압력을 가하여 제거하는 설비
## 환경안전
▷ Heating Jacket : 반도체 제조공정 중 Dry Etch, CVD, Metal, Diffusion Process는 Vacuum Line내부에 다량의 응축성 Power가 발생하는데 Heating Jacket을 이용하여 진공배관을 가열해 줌으로서 Powder가 배관내에 쌓이는 것을 방지.
▷ Main Equipment : Process Chamber의 Cleaning 작업 중 발생하는 유독 가스를 수집, 배기 Duct로 배출하여 Fab내 환경오염을 방지하는장치
## 부품소재 --매출의 13.1%
▷ Zener Diode : 정전기 등으로부터 LED소자를 보호하여 제품 신뢰성을 높 이기 위한 전자부품
▷Burn In Board : Burn In System에 결합되어 사용하며 Device에 열적, 전기적 stress를 동시에 가하여 사전 초기불량을 제거하는 신뢰성 Test Board
###VC보고서 올해매출 800억이상 순익120억(PER12.55부여) 확정정적이네요 3650071(우선주포함)+1075000===>총상장주식수 4327321주 ****15년순이익 기준으로 상장후 적정주가는 34800원까지...
***총상장주식수4,327,321 : 보호예수(1개월이상) 2024582주 --유통가능 주식수 2302739주
[비교대상회사 선정기준 요약] -------구분 선정기준 세부검토기준 회사수
#1차 업종 관련성 - 한국거래소 유가증권 시장 또는 코스닥시장에 상장된 회사로 관리종목 제외
- 한국표준산업분류 세분류 상 "반도체 및 평판디스플레이 제조용 기계 제조업(C29270)"에 속한 기업 ===39개사
#2차 재무적 기준 - 2014년(연결 또는 개별), 2015년 반기(연결 또는 개별) 기준 영업이익과 당기순이익을 모두 시현하였을 것- 결산월이 12월일 것 ===29개사
#3차 규모적 기준 - 2014년(연결 또는 개별) 매출액 규모가 2,000억원 이하인 기업 ===26개사
#4차 일반적인 기준 - 평가기준일인 2015년 11월 16일 현재 상장일로부터 6월 이상 경과되었을 것- 당 사업연도 중 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것 - 2015년 3분기 중 비경상적인 수익으로 영업이익 대비 당(분)기순이익이 현저히 높은 기업은 제외 ===21개사
[주당평가가액의 산정]
[2015년 3분기 기준 주당평가가액의 산정] (단위 : 천원, 주, 배)구분 내용 비고
2015년 3분기 당기순이익(천원) 7,584,738 A
2015년 연환산 당기순이익(천원) 10,112,985 B
적용주식수(주) 4,327,321 C
주당순이익(원) 2,337 D=B/C
적용PER(배) 12.55 E ---비교회사 (주)유진테크 한미반도체(주) (주)유니테스트 피에스케이(주) 유니셈(주) (주)테크윙 에이피시스템(주) (주)테라세미콘 (주)테스 (주)비아트론 (주)엘오티베큠 (주)에스티아이 (주)동아엘텍 (주)에이치비테크놀러지 (주)프로텍 (주)탑엔지니어링 (주)위지트 (주)아바코 (주)GST (주)디에스케이 와이엠씨(주)
상대가치 평가에 의한 주당평가가액(원) 29,335 F=D*E
KONEX시장 기준주가(주2) 11,719 G
주당평가가액(원) 20,527 H=(F+G)/2
주1) 적용주식수는 공모전 주식수(3,650,071주)에 모집예정주식수(645,000주)와 상장주선인(32,250주)의 합입니다.
주2) 동사의 KONEX시장 기준주가는 평가기준일인 2015년 11월 16일부터 소급하여 1개월 동안의 종가를 기준으로, 한달평균, 일주일평균, 최근일 종가 중 가장 낮은 가격을 기준으로 산정하였습니다.
[공모희망가액의 산정 구분 내용 ]
주당평가가액(원) 20,527원
공모할인율(%) 9.87% ~ 29.36%
공모희망가액 밴드(원) 14,500원 ~ 18,500원
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 주식회사 ㈜예스티의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 20,527원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 9.87% ~ 29.36% 할인한 14,500원 ~ 18,500원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.
{{예스티}}투자개관- 반도체 장비 업체- 현 코넥스 기업
- 자본금: 1,233 백만원- 주식수: 3,650,071주(보통주 2,465,454/ 우선주 855,559)/ 사채 없음
- 코스닥 이전상장 심사 청구(9/24)
- 금번 구주 매각 전 주주 31명, 코넥스 거래물량은 퇴사직원 물량으로 400여주임
- 최근 기관에서 18,000원 블락딜 진행함 ====스탁가이드 17000원 단가 진행(500주 단위)
- 청구가 밴드 16,900~21,700원 ===- 기관 valuation: 20,000원 ("14온기+"15반기 기준)
- 연말 내지 연초 상장 예상
-[반도체의 미세화 공정, Multi Chip 보편화, 국내 메모리 반도체 업체들의 비메모리 시장진출 확대 등으로 당사의 온도제어장비 수요 증가]
- 14년 기준 매출액 약 400억, 영업이익 약 24억원, 당기순이익 13억원
- 15년 반기 실적이 매출액 약 430억, 영업이익 약 76억원, 당기순이익 64억원으로 실적 증대
- 15 반기기준: 유보금 약 100억원/ 부채비율(93%)/ 유보율(1,160%)/ ROE (22.32%)
* 긴급 진행 종목입니다. 관련 자료는 카페 예스티 검토보고서의 첨부파일을 확인하시기 바랍니다.
==> 14 온기+15년 반기 기준 --->20000원 밸류(EPS - 1931) *10.3 PER
==> 15년 온기(E) 순이익 128억/3650000=EPS 3506.8 *10.3 PER =기대주가 35000원
@매출-영업이익률-순이익률 상승추세
@수급 안정성/탄력성 : 수급--: 총432만주[500만주 이내--VVG].. 유통물량 53.2%이내[VG : 40%이내면 VVG] 공모금액 156~199억원[100~200억 이내..VVG] **구성 VG=최대주주--27.40%[대주주물량>25%,] VC-17.3%, 일반구주투자자15.95%[VC>일반] ---중박이상..
http://terms.naver.com/entry.nhndocId=298324&cid=42412&categoryId=42412
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